3月3日，中國石油和化學工業聯合會舉辦了《2019年中國石油和化學工業經濟運行報告》（下稱《報告》）線上發布會。

 

會上，中國石油和化學工業聯合會副會長傅向升表示，去年國內石油和化工行業營業收入增速1.3%，利潤總額下降14.9%，均創四年來新低；行業進出口總額下降2.8%，為三年來首次下降。

 

其中，煉油業利潤下降了42.1%，為近五年最大降幅；化工業利潤下降13.9%，為十年來最大降幅。

 

去年，原油產量同比增長0.8%，達到1.91億噸，是近四年來首次實現正增長。

 

受新冠肺炎疫情影響，全國范圍內多地高速限行，市區公共交通停擺，私家車出行銳減，下游復工推遲，成品油終端需求低迷。各地區限行政策密集推出，煉廠出貨受挫，庫存壓力不斷攀升。低需求高庫存致地煉開工率創四年來新低。此外，全球能源市場對于原油需求的擔憂情緒引發國際原油價格跌至低位，受此影響國內成品油行情承壓走低，進一步擠壓煉廠利潤。

 

若一季度內疫情能夠得到有效控制，隨著國家宏觀調控加碼，經濟增速預計將在二季度起逐步復蘇。受此影響，山東地煉開工率預計將在二季度出現觸底反彈。

 

《報告》顯示，截至2019年12月末，國內煉油業規模以上企業1124家，全年實現利潤總額947億元，占石油和化工行業利潤總額的14.2%。

 

去年，煉油業虧損面達26.1%，虧損企業虧損額199.9億元，同比上升71%；煉油業營業收入利潤率為2.35%，同比下降1.9個百分點。

 

化工行業虧損面達17.1%，同比擴大0.9個百分點；化工行業營業收入利潤率為5.78%，同比下降0.87個百分點。

 

《報告》統計，截至2019年年底，石油和化工行業規模以上企業約2.63萬家，資產總計13.4萬億，增幅7.7%，資產負債率55.9%，低于全國工業56.56%的負債率。

 

去年，石油和化工行業營業收入達12.27萬億元，同比增長1.3%；利潤總額6683.7萬億元，同比下降14.9%；全行業營業收入利潤率為5.45%，同比下降1.04個百分點。

 

全行業收益下降的主要原因是運營成本增加、產品價格下降。傅向升表示，去年全行業營業成本增加3.1%。

 

主要石化產品市場價格在去年呈現跌勢。布倫特原油全年均價64.26美元/桶，較上年下跌9.9%；在監測的39種無機化工產品中，全年均價上漲的只有16種；84種有機化學品中，全年均價上漲的只有14種。

 

此外，石油和化工行業去年的外貿交易量增加，進出口額下降。

 

2019年，原油、天然氣、有機化學品、合成樹脂進口量以及成品油、化肥、聚酯出口量均同比增加，但全年進出口總額下降2.8%。其中，出口額2269.5億美元，下降1.8%；進口額4952.6億美元，下降3.3%。

 

當前，產能嚴重過剩已成為石油和化工行業發展的突出問題。

 

傅向升指出，對國內石化行業產能過剩的擔憂日益加重，不僅擔心氮肥、純堿、燒堿、電石、輪胎等大宗基礎產品的過剩，“最讓人憂慮的是煉油、芳烴、聚酯，甚至烯烴、有機硅、聚碳酸酯等過去短缺的化學品產能過剩”。

 

2019年，中國的煉油能力已超過8.5億噸/年，產能利用率約為76%。通常情況下，工業裝置的開工率在80%-85%。這說明，目前國內煉化產能利用率水平較低。

 

“全球市場已出現供過于求的狀況，國內還在集中擴能，這種現象必須引起高度重視。”傅向升表示，目前全球供需循環的大體系已經形成，任何產業的發展布局、戰略定位和目標市場等，都不能局限于國內，而是要立足于世界石化產業的大平臺和大背景進行論證。

 

從市場需求看，國內市場上的乙烯、聚乙烯缺口仍較大，但全球聚乙烯市場已陷入供應過剩的困境，2020年將面臨更大的過剩壓力。

 

據中國石油和化學工業聯合會數據統計，2019年，全球乙烯新增產能達610萬噸；聚乙烯新增產能695萬噸，2020年將再增834萬噸。

 

談及2020年石油和化工行業發展形勢，傅向升認為，挑戰和機遇并存。

 

他表示，行業主要面臨五大挑戰，包括經濟下行壓力持續加大的風險尚存、不確定性因素變化無常、環境壓力難以短期緩解、對外依存度持續攀升、結構性過剩難以根本改變等。

 

他同時指出，行業在國際經濟環境謹慎樂觀、國內經濟彈性空間充足、中國石化產業發展潛力巨大等方面，面臨很大的發展機遇。

 

《報告》預測，2020年國內石油和化工行業經濟運行將呈前低后高、企穩回升態勢。預計全年全行業營業收入同比增長約5%，其中，化學工業營業收入增幅約為7%；石油和化工行業全年利潤總額同比增長約8%。

 

地煉開工率創四年來新低

 

節前山東地方煉廠開工情況基本維持在70%左右。節后面臨產品銷量不佳、庫存激增的局面，山東地煉均采取了降量的措施，部分煉廠進行了全廠關停。還有些煉廠為減輕廠庫壓力，臨時性尋租外庫倉儲。

 

中國能源化工資訊和市場價格指數供應商隆眾資訊數據顯示，截至2月10日，山東獨立煉廠開工率跌至42.65%，為2015年10月以來新低。

 

“山東煉廠開工率及汽柴油產量目前還處在下行階段，但幅度已有放緩，進一步降低的空間有限，預計2月獨立煉廠開工率波動區間在35%-45%。”隆眾資訊分析師丁旭認為。

 

據了解，玉皇、神馳全廠陸續于近日停工，富宇常減壓停工，濱陽及中海瀝青濱州均有一套常減壓停工，恒源減壓停工等等，其他多數煉廠降量幅度更是高達30-50%。

 

針對地方煉廠低開工率的原因，大宗商品一體化交易服務商金聯創表示，全國范圍內迎來企業延長假期、高速限行、公共交通停運，私家車出行頻率與出行半徑大幅萎縮，國內成品油市場消費量急劇下降。傳統的汽油春節需求小高峰已不復存在。另外，由于大型戶外工程、工礦企業、物流運輸等行業短期內難以復工，柴油需求更是處于冰點。而春節期間，靠探親、旅游等帶動的航空客運量大幅提升預期也被打破，航煤需求低迷。

 

1-2月份，國內成品油市場消費量將明顯回落，預計跌幅將在15-20%。

 

煉廠被迫降負生產，山東地煉汽柴油產量出現大幅下降。隆眾資訊統計，1月30日，山東地方煉廠汽油日產量6.51萬噸，環比下跌26.02%；柴油日產量10.24萬噸，環比下跌25.80%。2月10日，山東地煉汽油產量進一步降至5.6萬噸/日，柴油產量9.1萬噸/日。

 

市場需求慘淡以及外運受阻導致庫存高企。“山東地煉汽柴油庫存普遍超過中位，整體處于庫容6-7成，個別煉廠接近滿庫，積極尋求外部油庫或啟用備用庫。”丁旭表示。

 

2月5日，山東省交通運輸廳印發《關于做好疫情期間重要物資運輸保障工作有關事項的通知》，《通知》明確保障山東省內運輸煤炭、油氣、化工、機械設備、農資等重要工農業生產物資車輛優先順暢通行。山東省內高速?；愤\輸逐步恢復，加之煉廠報價持續走低，部分中下游開始適量補貨，對地煉產品資源消耗稍有提振。但因省外資源流通仍基本中斷，故地煉產品端庫存仍存壓力。產量的大幅降低和需求的微弱增長下，近期煉廠庫存增速已有放緩。

 

成品油行情承壓走低 地煉利潤不斷縮減

 

由于中國是全球第二大原油消費國，新型冠狀病毒肺炎疫情引發了全球市場對于原油需求的擔憂情緒，導致國際油價持續下跌。2020年1月份以來，國際原油期貨價格連續五周下跌，累計跌幅高達20%以上。

 

受國際原油價格持續下跌的影響，國內成品油價格承壓走低。根據國家發改委發布的消息，國內成品油調價窗口于2月4日24時開啟，本輪汽油下調420元/噸，柴油下調405元/噸，折升價92#汽油下調0.32元/升，0#柴油下調0.35元/升。本輪調價為

 

2020年首次下跌，創2019年下半年以來的最大跌幅。

 

金聯創預計，由于中國抗擊疫情任重而道遠，短時間內對國際油價仍起到抑制的作用，加上成品油調價計算規則中的慣性定律，汽柴油的下調幅度還有可能繼續擴大。下一次成品油調價窗口將于18日24時開啟，“2連跌”幾乎是板上釘釘。

 

國內成品油價格下跌導致煉化行業的整體利潤縮減，地方煉廠承壓更多。為增加銷量，控制庫存水平，地方煉廠報價持續回落。據金聯創統計，截止到2020年2月10日，山東地煉92#汽油均價為6079元/噸，較節前下跌499元/噸，國六柴油均價5791元/噸，較節前下跌332元/噸。

 

柴油市場普遍要好于汽油市場。春節假期疫情影響，小車出行受阻，汽油消耗顯著減少，加油站補貨期延后；柴油雖然需求也偏弱，但隨著節后各煉廠因脹庫降價促銷，價格已達到客戶的進貨心理價位，特別是部分省內客戶出現囤貨現象。

 

一季度面臨較大下行壓力 后市或觸底反彈

 

目前疫情拐點尚未出現，下游復工進展緩慢，嚴格的交通管制尚未緩解，終端需求將繼續受到抑制，短期內地方煉廠的減產操作將繼續擴大，煉廠庫存持續走高。國際原油價格震蕩下行，后期變化率或仍舊延續負值低位，成品油零售價大幅下調預期強烈，市場利空氛圍明顯。另外，受疫情影響，多數中下游用戶節前備貨尚未消耗，社會單位庫存水平依然處于較高位置，在相關行業陸續復工后，市場也將會經歷一段庫存消化期，不會立刻迎來采購高潮。綜合預計，一季度國內成品油行情將面臨更大的下行壓力。

 

中國人民銀行副行長、國家外匯管理局局長潘功勝日前表示，疫情對中國經濟的影響是階段性、暫時的。本次疫情與春節重合，對旅游、餐飲、娛樂等服務業造成了影響，延長假期和推遲開工，對工業生產和建筑業也會產生一些沖擊，因此可能會對一季度經濟活動造成擾動。但在疫情得到控制后，經濟會較快回到潛在產出附近。以 2003 年非典疫情為例，其擾動了當年二季度中國經濟增長，但三季度經濟便迅速出現反彈。

 

若一季度內疫情能夠得到有效控制，在國家宏觀調控政策加碼的影響下，預計今年經濟受影響程度有限，整體仍將保持向好。經濟增速預計將在二季度起逐步復蘇，并在下半年出現反彈。

 

山東地煉開工率是否能回升，關鍵要看需求端的變化。經濟復蘇將帶來成品油市場的回升轉暖，加之疫情緩解后高速限行政策放松，原材料和產品物流運輸通暢，中下游補貨積極性提升，預計山東地煉開工率將在二季度出現觸底反彈。

 

目前國家對成品油出口實行國營貿易管理，中國石油、中國石化、中國海油和中化集團具有成品油出口權。而 2016 年，地方煉廠曾參與成品油出口，但當年配額完成率僅有 49.66%。2017 年開始，地方煉廠就一直無緣出口配額。地煉企業一直呼吁國家能進一步開放油氣領域，開放地方煉油的成品油出口。

 

鑒于目前疫情對于國內成品油市場需求的抑制，建議商務部等相關部門研究開放臨時性的出口配額以及相關鼓勵政策給到成品油生產企業（包括地煉企業），支撐成品油行業度過難關。